کره جنوبی: دسترسی ۳۵۰۰ شرکت به رمزارز، اوراق بهادار توکنیزه و توکن‌های سپرده

دسترسی شرکت‌ها به رمزارز در کره جنوبی

کره جنوبی در یک حرکت پیشگامانه، برنامه سه‌بخشی مالی دیجیتال خود را به جلو برده است که دسترسی به حساب‌های رمزارزی را برای حدود ۳۵۰۰ شرکت فراهم می‌آورد. این برنامه جاه‌طلبانه که از به رسمیت شناختن قانونی اوراق بهادار توکن‌شده تا آزمایش‌های توکن سپرده با مشارکت نه بانک را شامل می‌شود، بازتاب‌دهنده یک تغییر عمیق در چشم‌انداز مالی این کشور است. اندرو پارک، مدیرعامل FACTBLOCK و سازمان‌دهنده هفته بلاکچین کره، تاکید کرده است که بازار رمزارز کره جنوبی در حال فاصله گرفتن از اتکای دیرینه خود به معاملات خرد است و موسسات مالی اکنون بر نگهداری، توکن‌سازی، استیبل‌کوین‌ها، سیستم‌های تسویه و رعایت مقررات تمرکز کرده‌اند. این تحول، مسیری جدید را برای سرمایه‌گذاران شرکتی می‌گشاید و نیاز به **پلتفرم‌های** **دیجیتال** امن و قابل اعتماد را بیش از پیش پررنگ می‌کند.

رویکرد جدید کره جنوبی به مشارکت شرکتی در بازار رمزارز

بر اساس نقشه‌راهی که توسط کمیسیون خدمات مالی (FSC) در فوریه ۲۰۲۵ منتشر شد، کره جنوبی برنامه‌ریزی کرده است تا به حدود ۲۵۰۰ شرکت فهرست‌شده و تقریباً ۱۰۰۰ شرکت که به عنوان سرمایه‌گذاران حرفه‌ای ثبت شده‌اند، اجازه دهد تا حساب‌های بانکی با نام واقعی خود را که به صرافی‌های رمزارزی متصل هستند، افتتاح کنند. این گشایش، یک برنامه آزمایشی کنترل‌شده محسوب می‌شود و به معنای مشارکت نامحدود نیست؛ به طوری که شرکت‌های مالی از این گروه مستثنی شده‌اند. قبل از این، از سال ۲۰۱۷، شرکت‌های کره‌ای به دلیل عدم ارائه حساب‌های بانکی با نام واقعی توسط بانک‌ها، عملاً قادر به معامله دارایی‌های مجازی از طریق صرافی‌های محلی نبودند. این محدودیت، اگرچه یک ممنوعیت قانونی مستقیم نبود، اما به طور موثری سرمایه‌های شرکتی را از بازار دور نگه می‌داشت و مسیر **توسعه** سرمایه‌گذاری‌های **دیجیتال** را مسدود کرده بود.

در فاز اولیه، FSC دسترسی محدودی را برای سازمان‌های غیرانتفاعی، دانشگاه‌ها، نهادهای مجری قانون و صرافی‌های رمزارزی فراهم کرده بود. این نهادهای واجد شرایط می‌توانستند دارایی‌های مجازی را که از طریق کمک‌های مالی، مصادره‌های جنایی یا کارمزدهای صرافی دریافت کرده بودند، به فروش برسانند، اما این مرحله اجازه سرمایه‌گذاری عمومی را شامل نمی‌شد. انتخاب شرکت‌های فهرست‌شده و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای به عنوان گروه دوم در نقشه‌راه FSC، بر این اساس بود که رگولاتور آن‌ها را برای ارزیابی ریسک سرمایه‌گذاری مجهزتر می‌دانست. این امر نشان‌دهنده درک دولت از بلوغ فزاینده این بازار و توانایی شرکت‌های بزرگتر برای **مدیریت** ریسک‌های مرتبط با دارایی‌های **آنلاین** است. مقامات همچنین به تقاضای فزاینده شرکت‌ها برای کسب‌وکارهای بلاکچین و سرمایه‌گذاری‌های دارایی **دیجیتال** به عنوان یکی از دلایل اصلی برای انتخاب این شرکت‌کنندگان آزمایشی اشاره کردند، که بر اهمیت **فناوری** بلاکچین در اقتصاد مدرن تأکید دارد.

محدودیت‌های سرمایه‌گذاری و دارایی‌های مجاز

دستورالعمل‌های بعدی، سقف سرمایه‌گذاری سالانه را معادل ۵ درصد از سرمایه سهام یک شرکت در نظر گرفتند. این تدابیر با هدف کنترل ریسک و اطمینان از یکپارچگی مالی صورت می‌گیرد. خریدهای مجاز به ۲۰ رمزارز برتر از نظر ارزش بازار در پنج صرافی بزرگ کره جنوبی محدود می‌شوند. البته، رگولاتورها هنوز در حال بررسی این موضوع بودند که آیا استیبل‌کوین‌های دلاری مانند تتر (USDT) نیز باید واجد شرایط سرمایه‌گذاری شرکتی باشند یا خیر. این محدودیت‌ها بر اهمیت شفافیت و ارزیابی دقیق دارایی‌های **دیجیتال** تاکید دارند. برای شرکت‌هایی که **وب‌سایت‌های وردپرسی** قوی دارند و به دنبال **بهینه‌سازی** عملیات مالی خود هستند، درک این قوانین حیاتی است.

مشارکت شرکت‌های بزرگ در بازار رمزارز نه تنها به معنای افزایش حجم معاملات است، بلکه تقاضای فزاینده‌ای برای خدمات نگهداری (custody) تنظیم‌شده ایجاد می‌کند. این نیاز به نگهداری امن و قانونی دارایی‌های **دیجیتال**، فرصت‌هایی را برای شرکت‌های ارائه‌دهنده خدمات تخصصی فراهم می‌آورد. این تحولات نیازمند یک **طراحی** دقیق و اجرای **امنیت** بالا در **پلتفرم‌های** مالی است، به‌ویژه در عصر **دیجیتال** که **داده‌ها** و **اطلاعات** حساس در حال گردش هستند.

تقویت زیرساخت‌ها و خدمات نگهداری رمزارز برای موسسات

در راستای حمایت از ورود شرکت‌ها به بازار رمزارز، زیرساخت‌های لازم نیز در حال تقویت است. به عنوان مثال، در تاریخ ۱۸ اوت، بیت‌گو کره (BitGo Korea) موفق به اخذ ثبت VASP (ارائه‌دهنده خدمات دارایی مجازی) از واحد اطلاعات مالی کره (Korea Financial Intelligence Unit) شد. این مجوز به بیت‌گو کره امکان می‌دهد تا خدمات نگهداری و انتقال رمزارز را برای موسسات و کسب‌وکارها **توسعه** دهد. این یک گام مهم به سوی ایجاد یک اکوسیستم رمزارزی قوی و مورد اعتماد برای بازیگران نهادی است. سهامداری گروه‌های مالی بزرگ مانند هانا فایننشال گروپ (۲۵٪) و اس‌کی تلکام (۱۰٪) در بیت‌گو کره، نشان‌دهنده اعتماد عمیق و مشارکت فعال موسسات مالی سنتی در این فضای نوظهور است.

اگرچه بیت‌گو هنوز جزئیاتی مانند تاریخ راه‌اندازی خدمات، دارایی‌های پشتیبانی‌شده، هزینه‌های نگهداری یا نام مشتریان خود را فاش نکرده است، اما وجود چنین نهادهایی برای تسهیل ورود امن و قانونی شرکت‌ها به بازار رمزارز ضروری است. این تحولات نه تنها بازار کریپتو را متحول می‌کند، بلکه بر ضرورت **بهینه‌سازی** مداوم **امنیت** و کارایی **پلتفرم‌های** **آنلاین**، از جمله **وب‌سایت‌هایی** که **محتوای** مالی و **اطلاعات** حساس را **مدیریت** می‌کنند، تأکید دارد. شرکت‌های فعال در این حوزه و حتی **کاربران** نهایی، باید به دنبال استفاده از **افزونه‌های** معتبر و راهکارهای **فناوری** پیشرفته برای حفظ یکپارچگی و **امنیت** عملیات خود باشند. ادغام این خدمات با سیستم‌های مالی موجود، به مرور زمان، باعث شفافیت بیشتر و اعتماد فزاینده در بازار **دیجیتال** خواهد شد.

قانون‌گذاری اوراق بهادار توکنیزه

کره جنوبی گام‌های بلندی در مسیر قانون‌گذاری و پذیرش دارایی‌های دیجیتال برداشته است، به ویژه در زمینه اوراق بهادار توکنیزه. این کشور نه تنها دسترسی شرکت‌ها به بازار ارزهای دیجیتال را فراهم کرده، بلکه یک مسیر قانونی روشن برای صدور و معامله اوراق بهادار مبتنی بر توکن نیز ایجاد کرده است. این رویکرد جامع، نشان‌دهنده تعهد کره جنوبی به ادغام فناوری بلاکچین در سیستم مالی سنتی است که می‌تواند برای توسعه‌دهندگان وب‌سایت‌های وردپرسی و پلتفرم‌های محتوایی در حوزه مالی، اطلاعات ارزشمندی فراهم آورد. این تغییرات، افق‌های جدیدی را برای مدیریت دارایی‌ها و تعاملات مالی دیجیتال می‌گشاید و به رشد فضای کریپتو در این کشور کمک می‌کند.

تصویب چارچوب قانونی و زمان‌بندی اجرا

در یک حرکت پیشگامانه، کره جنوبی یک چارچوب قانونی جدید برای اوراق بهادار توکنیزه ایجاد کرده است. این قانون‌گذاری شامل تصویب اصلاحیه‌هایی بر «قانون اوراق بهادار الکترونیکی» و «قانون بازار سرمایه» توسط مجلس ملی در تاریخ ۱۵ ژانویه ۲۰۲۶ است. این اقدامات قانونی در تاریخ ۳ فوریه منتشر شده و قرار است از تاریخ ۴ فوریه ۲۰۲۷ به طور رسمی اجرایی شوند. این بازه زمانی یک ساله بین تصویب و اجرا، فرصتی را برای نهادهای مالی و شرکت‌های مرتبط با بلاکچین فراهم می‌کند تا زیرساخت‌های لازم را آماده کرده و سیستم‌های خود را با قوانین جدید تطبیق دهند. این زمان‌بندی مشخص، ثبات و شفافیت را برای مشارکت‌کنندگان در این اکوسیستم فراهم می‌آورد و از اهمیت بالایی برای طراحی استراتژی‌های سئو و تولید محتوای دقیق در وب‌سایت‌های تخصصی برخوردار است.

تأثیر اصلاحات بر اوراق بهادار توکنیزه

اصلاحات انجام شده در قوانین، تأثیرات عمیقی بر نحوه برخورد با اوراق بهادار توکنیزه خواهد داشت. بر اساس «قانون اوراق بهادار الکترونیکی» اصلاح‌شده، دفاتر کل توزیع‌شده (بلاکچین) اکنون به عنوان سوابق قانونی و به رسمیت شناخته‌شده برای صدور اوراق بهادار عمل خواهند کرد. این بدان معناست که صادرکنندگان اوراق بهادار دیگر نمی‌توانند سوابق بلاکچین را به عنوان یک سیستم مالکیت جداگانه و بدون نظارت در نظر بگیرند؛ بلکه باید از رویه‌های ثبت رسمی که شامل سپرده‌گذاری اوراق بهادار کره (KSD) است، پیروی کنند. این امر به ایجاد شفافیت و اعتماد در بازار کمک شایانی می‌کند. علاوه بر این، تغییرات در «قانون بازار سرمایه» باعث می‌شود که اوراق بهادار با قرارداد سرمایه‌گذاری و محصولات سرمایه‌گذاری کسری نیز تحت نظارت بازار قرار گیرند. این بخش از قانون‌گذاری، به واسطه‌های مجاز اجازه می‌دهد تا توزیع این اوراق را مدیریت کنند، در حالی که معاملات خارج از بورس (OTC) تحت قوانین آماده شده توسط مقامات مالی عمل خواهند کرد. این رویکرد، پتانسیل توسعه پلتفرم‌های نوآورانه را برای کاربران وردپرسی در زمینه سرمایه‌گذاری فراهم می‌کند.

توسعه زیرساخت‌ها و پروژه‌های آزمایشی

پیش از اجرایی شدن رسمی قوانین، فعالیت‌های گسترده‌ای در زمینه توسعه زیرساخت‌ها در جریان است. به عنوان مثال، شرکت سامسونگ SDS برنده قراردادی شد تا سیستم آزمایشی سپرده‌گذاری اوراق بهادار کره (KSD) را به یک پلتفرم اوراق بهادار توکنیزه آماده برای تولید تبدیل کند. KSD انتظار دارد که این سیستم، داده‌های دفاتر کل توزیع‌شده را با حساب‌های اوراق بهادار الکترونیکی موجود خود متصل کند. وظایف برنامه‌ریزی‌شده برای این پلتفرم شامل ثبت سوابق صدور، بررسی گردش مالی، مدیریت حقوق و نظارت لحظه‌ای بر حجم توکن‌ها است که انتظار می‌رود تا فوریه ۲۰۲۷ تکمیل شود. این سطح از توسعه زیرساخت برای وردپرس‌کارانی که به دنبال ایجاد راهکارهای سازمانی یا افزونه‌های مرتبط با دارایی‌های دیجیتال هستند، فرصت‌های بی‌نظیری را فراهم می‌آورد. همچنین، در ماه آگوست، بانک شینهان و پلوم یک پروژه اثبات مفهوم (PoC) برون‌مرزی را آغاز کردند که شامل یک صندوق توکنیزه شده با واحد پولی وون و پشتوانه اوراق قرضه فوق‌کوتاه‌مدت است. این آزمون ساکنان کره را شامل نمی‌شود و توکن‌ها را صادر یا توزیع نخواهد کرد، اما شرکت‌ها در حال بررسی کنترل‌های لیست سفید، بررسی‌های KYC، رویه‌های مبارزه با پولشویی و عملیات آن‌چین پیش از آغاز قانون داخلی هستند. این پروژه‌ها اهمیت مدیریت دقیق داده و امنیت در پلتفرم‌های دیجیتال را دوچندان می‌کند.

همسویی با رویکرد جهانی و نقش KSD

چارچوب قانون‌گذاری کره جنوبی، اگرچه در جزئیات اجرایی متفاوت است، اما از نظر رویکرد کلی با موضع کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) همسو است. SEC همواره تأکید کرده که قرار دادن یک ابزار مالی بر روی بلاکچین، آن را از شمول قوانین اوراق بهادار خارج نمی‌کند. هستر پیرس، کمیسیونر SEC، قبلاً اظهار داشته بود که «اوراق بهادار توکنیزه همچنان اوراق بهادار هستند» و افزود که توزیع‌کنندگان، خریداران و پلتفرم‌های معاملاتی باید قوانین فدرال مربوط به افشا و بازار را در نظر بگیرند. چارچوب کره جنوبی نیز به همین ترتیب، ابزارهای توکنیزه شده را در سیستم اوراق بهادار موجود خود قرار می‌دهد و وظیفه ثبت رسمی را به KSD واگذار می‌کند. این رویکرد، یکپارچگی و ثبات را در بازار اوراق بهادار دیجیتال تضمین می‌کند و از تکه‌تکه شدن نظارت جلوگیری می‌نماید. برای وب‌مستران و توسعه‌دهندگان وردپرسی، درک این همسویی جهانی در قوانین، می‌تواند در ایجاد محتوای آموزشی و تخصصی مرتبط با امنیت و مدیریت دارایی‌های دیجیتال، و همچنین در توسعه افزونه‌های مرتبط با رعایت مقررات (Compliance) بسیار مفید باشد.

با این تحولات، کره جنوبی در حال شکل‌دهی به آینده مالی دیجیتال خود است، جایی که اوراق بهادار توکنیزه نقش محوری ایفا می‌کنند. این پیشرفت‌ها نه تنها برای سرمایه‌گذاران و شرکت‌های مالی مهم است، بلکه فرصت‌های جدیدی را برای صنعت فناوری و توسعه‌دهندگان وردپرسی فراهم می‌کند تا با ایجاد پلتفرم‌ها، ابزارها و محتواهای آموزشی مرتبط، در این انقلاب مالی سهیم باشند. تمرکز بر قانون‌گذاری، توسعه زیرساخت‌ها و شفافیت، به رشد پایدار و مسئولانه این بازار کمک خواهد کرد و تجربه کاربری مطمئنی را برای همه طرفین ایجاد می‌نماید.

پروژه هانگ‌گانگ: آزمایش توکن‌های سپرده

بانک مرکزی کره (Bank of Korea) با معرفی «پروژه هانگ‌گانگ»، گامی بلند در مسیر توسعه زیرساخت‌های مالی دیجیتال برداشته است. این پروژه به منظور ایجاد یک لایه پرداخت جداگانه طراحی شده که پول مرکزی عمده‌فروشی بانک را با توکن‌های سپرده صادر شده توسط بانک‌های تجاری ترکیب می‌کند. هدف اصلی این طرح، دیجیتالی کردن سپرده‌های بانکی و فراهم آوردن بستری امن و کارآمد برای تراکنش‌های مالی در عصر دیجیتال است. توکن‌های سپرده، در واقع، نسخه‌های دیجیتالی از سپرده‌های بانکی سنتی هستند و نه ارزهای دیجیتال مستقیمی که بانک مرکزی به مصرف‌کنندگان عرضه می‌کند. در این مدل، بانک‌های شرکت‌کننده این توکن‌ها را برای مشتریان خود صادر می‌کنند و پول مرکزی توکن‌شده، تسویه حساب بین بانک‌ها را انجام می‌دهد. این نوآوری، نقش حیاتی در تغییر چشم‌انداز مالی کره جنوبی ایفا می‌کند و نهادهای مالی را به سمت تمرکز بر نگهداری، توکن‌سازی، استیبل‌کوین‌ها و سیستم‌های تسویه حساب سوق می‌دهد. این تحولات می‌توانند برای کسب‌وکارهایی که از پلتفرم‌هایی مانند وردپرس برای حضور آنلاین و مدیریت مالی خود استفاده می‌کنند، فرصت‌های جدیدی را به همراه داشته باشد تا با افزونه‌های جدید، سیستم‌های پرداخت دیجیتال را یکپارچه کنند.

فازهای پیشرفت و کاربردهای عملیاتی پروژه هانگ‌گانگ

پروژه هانگ‌گانگ در دو فاز اصلی توسعه یافته است. فاز اول، که در آوریل ۲۰۲۵ آغاز شد، شاهد مشارکت قابل توجهی بود؛ حدود ۸۰,۰۰۰ نفر از ۱۰۰,۰۰۰ کاربر دعوت‌شده، کیف پول‌های دیجیتالی خود را باز کردند. این کاربران تقریباً ۱۱۸,۰۰۰ تراکنش پرداخت را به ارزش کلی کمتر از ۷۰۰ میلیون وون به اتمام رساندند که نشان‌دهنده پتانسیل اولیه این سیستم در مقیاس کوچک‌تر است. با این حال، پیشرفت واقعی در فاز دوم رقم خورد که در مارس ۲۰۲۶ توسط بانک مرکزی کره آغاز شد. در این فاز، تعداد بانک‌های شرکت‌کننده از هفت به نه افزایش یافت و بانک‌های BNK Kyongnam و iM به لیست بانک‌های قبلی (KB Kookmin, Shinhan, Woori, Hana, NH Nonghyup, IBK Industrial Bank و BNK Busan Bank) اضافه شدند.

فاز دوم شامل قابلیت‌های پیشرفته‌تری است که تجربه کاربری را بهبود می‌بخشد. از جمله این قابلیت‌ها می‌توان به انتقال وجه بین افراد (P2P)، تأیید پرداخت از طریق بیومتریک و تبدیل خودکار بین سپرده‌های معمولی و توکن‌های سپرده اشاره کرد. همچنین، بانک مرکزی در حال گسترش استفاده از ووچرهای دیجیتال و آزمایش کنترل‌های قابل برنامه‌ریزی بر مخارج دولتی است. کمک‌هزینه‌های زیرساخت شارژ خودروهای برقی و هزینه‌های عملیاتی بخش عمومی از جمله اولین کاربردهای پرداخت‌های دولتی هستند. این شرایط پرداخت می‌توانند محدودیت‌هایی را برای گیرنده، مکان پذیرش و مدت زمان دسترسی به وجوه اعمال کنند. برای کسب‌وکارهای کوچک که از وب‌سایت‌های تجارت الکترونیک وردپرسی استفاده می‌کنند، این قابلیت‌ها می‌توانند به معنای سیستم‌های پرداخت هوشمندتر و هزینه‌های پردازش کمتر باشند. یک برنامه پرداخت توکن سپرده جداگانه به ارزش ۹.۶ میلیارد وون (تقریباً ۶.۹ میلیون دلار) نیز در ماه جولای تحت نظارت آژانس اینترنت و امنیت کره (KISA) و وزارت علوم و فناوری اطلاعات آغاز شد. این برنامه با مشارکت ۹ بانک، ۸ شرکت پرداخت و دو تاجر بزرگ، توکن‌های سپرده را با شبکه‌های پرداخت موجود ارتباط می‌دهد تا تجار بتوانند بدون نیاز به جایگزینی تمام پایانه‌های خود، تراکنش‌ها را پردازش کنند.

نقش هوش مصنوعی و پتانسیل‌های آینده توکن‌های سپرده

یکی از جنبه‌های جذاب و آینده‌نگر پروژه هانگ‌گانگ، توسعه قابلیت پرداخت‌های آغاز شده توسط عوامل هوش مصنوعی (AI agents) است. در ژانویه ۲۰۲۶، شرکت LG CNS یک سرویس پرداخت مبتنی بر عامل هوش مصنوعی را با استفاده از توکن‌های سپرده در زیرساخت بانک مرکزی کره به نمایش گذاشت. در این مدل، یک عامل هوش مصنوعی می‌تواند محصول یا خدمتی را جستجو کند، شرایط تعریف‌شده توسط کاربر را بررسی کند و پرداخت را از طریق یک سپرده بانکی توکن‌شده به انجام رساند. بانک مرکزی کره اعلام کرده است که به مطالعه توکن‌های سپرده به عنوان یک روش پرداخت برای خدمات عامل هوش مصنوعی و همچنین به عنوان پول تسویه حساب برای اوراق قرضه و سهام توکن‌شده ادامه خواهد داد. این قابلیت، به لطف امکان برنامه‌ریزی شرایط پرداخت در سیستم، به تراکنش‌ها اجازه می‌دهد تا تنها پس از وقوع یک اقدام مشخص یا شرایط بازار خاصی اجرا شوند.

این نوآوری‌ها افق‌های جدیدی را برای توسعه وب‌سایت‌ها و پلتفرم‌های دیجیتال می‌گشایند. برای مثال، یک سایت وردپرسی که به دنبال اتوماسیون پیشرفته خدمات خود است، می‌تواند از این نوع پرداخت‌های برنامه‌ریزی شده بهره‌برداری کند. هیون سونگ شین، رئیس بانک مرکزی کره، در انجمن بانک مرکزی اروپا در ماه جولای، توکن‌سازی اوراق قرضه دولتی را “جایزه بزرگ” این پروژه توصیف کرد. او چشم‌انداز یک دفتر کل یکپارچه را تشریح کرد که در آن اوراق قرضه توکن‌شده، توکن‌های سپرده بانک‌های تجاری و پول مرکزی عمده‌فروشی می‌توانند بر روی یک پلتفرم واحد عمل کنند. این چشم‌انداز، نشان‌دهنده یک تحول ساختاری عمیق در نظام مالی است که نیازمند پشتیبانی زیرساخت‌های دیجیتال قوی و قابلیت‌های مدیریت محتوای پیشرفته است که وردپرس در آن نقشی کلیدی ایفا می‌کند. علاوه بر این، بانک مرکزی کره پروژه هانگ‌گانگ را با پروژه آگورا (Project Agorá) بانک تسویه حساب‌های بین‌المللی (BIS) مرتبط کرده است. در سال ۲۰۲۶، کره جنوبی آزمایش‌های مربوط به اتصال سیستم ارز دیجیتال خود را با پلتفرم فرامرزی تکمیل کرد که شامل تراکنش‌های با ارزش واقعی با استفاده از ذخایر مرکزی توکن‌شده در شش ارز مختلف بود. این همکاری‌های بین‌المللی و ادغام فناوری‌های پیشرفته، آینده روشنی را برای سیستم‌های پرداخت دیجیتال در کره جنوبی ترسیم می‌کنند.

پرداخت‌های هوشمند با عاملان هوش مصنوعی

دنیای مالی دیجیتال به سرعت در حال تکامل است و ادغام فناوری‌های نوظهور مانند هوش مصنوعی (AI) و بلاکچین، افق‌های جدیدی را پیش روی کسب‌وکارها و کاربران عادی باز می‌کند. کره جنوبی با پیشگامی در این مسیر، به طور فعال در حال کاوش در قابلیت‌های پرداخت‌های هوشمند است که توسط عاملان هوش مصنوعی مدیریت می‌شوند. این رویکرد نوآورانه، فراتر از تراکنش‌های سنتی، به سیستم‌های پرداخت امکان می‌دهد تا با شرایط برنامه‌ریزی‌شده و هوشمندی بالا، نیازهای پیچیده اقتصادی را برطرف کنند. این پیشرفت‌ها نه تنها برای موسسات مالی، بلکه برای پلتفرم‌هایی مانند وردپرس که زیربنای بخش بزرگی از وب‌سایت‌های تجارت الکترونیک و کسب‌وکارهای آنلاین هستند، پتانسیل تحول‌آفرینی دارند و می‌توانند مدل‌های جدیدی از تعاملات مالی را فعال کنند.

توکن‌های سپرده و مکانیزم پرداخت عاملان هوش مصنوعی

یکی از ستون‌های اصلی این سیستم پرداخت‌های هوشمند، استفاده از توکن‌های سپرده است که در قالب پروژه هانگنگ (Project Hangang) توسط بانک مرکزی کره جنوبی توسعه یافته‌اند. توکن‌های سپرده، نسخه‌های دیجیتالی از سپرده‌های بانکی هستند که توسط بانک‌های تجاری صادر می‌شوند و با پول عمده‌فروشی بانک مرکزی ترکیب می‌شوند تا یک لایه پرداخت جداگانه ایجاد کنند. این توکن‌ها، برخلاف رمزارزهایی که مستقیماً توسط بانک مرکزی به مصرف‌کنندگان صادر می‌شوند، توسط بانک‌های شرکت‌کننده به مشتریان ارائه می‌گردند و تسویه حساب بین بانکی با پول توکنیزه شده بانک مرکزی انجام می‌پذیرد.

نقش عاملان هوش مصنوعی در این میان بسیار کلیدی است. طبق آزمایش‌های فنی پروژه هانگنگ، عاملان هوش مصنوعی قادر به آغاز فرآیندهای پرداخت هستند. به عنوان مثال، شرکت LG CNS در ژانویه ۲۰۲۶ یک سرویس پرداخت عامل‌محور را با استفاده از توکن‌های سپرده بر روی زیرساخت بانک مرکزی کره جنوبی به نمایش گذاشت. در این مدل، یک عامل هوش مصنوعی می‌تواند به طور مستقل یک محصول یا خدمات را جستجو کند، شرایط تعریف شده توسط کاربر را بررسی نماید و سپس پرداخت را از طریق یک سپرده بانکی توکنیزه شده تکمیل کند. این قابلیت، بهینه‌سازی و اتوماسیون بی‌سابقه‌ای را در فرآیندهای مالی فراهم می‌آورد. این سیستم می‌تواند به توسعه‌دهندگان وردپرس و صاحبان وب‌سایت‌ها کمک کند تا راهکارهای پیشرفته‌تری برای پرداخت‌های خودکار و مدیریت مالی هوشمند پیاده‌سازی کنند، به‌ویژه در بخش تجارت الکترونیک که نیازمند سرعت و دقت بالا است.

قابلیت برنامه‌ریزی: زیربنای هوشمندی تراکنش‌ها

آنچه پرداخت‌های هوشمند با عاملان هوش مصنوعی را واقعاً انقلابی می‌کند، قابلیت برنامه‌ریزی آن‌هاست. شرایط پرداخت را می‌توان مستقیماً در سیستم نوشت، به این معنی که یک تراکنش تنها پس از وقوع یک عمل مشخص یا برآورده شدن یک شرط بازار از پیش تعیین شده، اجرا می‌شود. این ویژگی قابلیت‌های متعددی را برای اتوماسیون پیچیده مالی فراهم می‌آورد. برای مثال، پرداخت هزینه شارژ زیرساخت‌های خودروهای برقی یا هزینه‌های عملیاتی بخش دولتی، از جمله اولین کاربردهای پرداخت‌های عمومی برنامه‌ریزی شده در فاز دوم پروژه هانگنگ هستند. بانک مرکزی کره جنوبی تأکید کرده است که شرایط پرداخت می‌تواند محدود کند که چه کسی می‌تواند بودجه را خرج کند، پول در کجا پذیرفته می‌شود و چه مدت در دسترس باقی می‌ماند.

این سطح از کنترل و اتوماسیون برنامه‌ریزی شده، پیامدهای عمیقی برای کسب‌وکارها و حتی سیستم‌های مدیریت محتوا مانند وردپرس خواهد داشت. تصور کنید یک افزونه وردپرس که می‌تواند پرداخت‌های مشروط را بر اساس رویدادهای خاص یا پارامترهای بازار انجام دهد. این امر می‌تواند برای قراردادهای هوشمند در زنجیره تأمین، پرداخت‌های مبتنی بر عملکرد در بازاریابی دیجیتال، یا حتی سیستم‌های وفاداری مشتری که پاداش‌ها را بر اساس معیارهای خاص پرداخت می‌کنند، مفید باشد. این پتانسیل می‌تواند امنیت و کارایی تراکنش‌های آنلاین را به شکل چشمگیری افزایش دهد و به توسعه‌دهندگان قالب وردپرس امکانات جدیدی برای ساخت وب‌سایت‌های پویا و تعاملی بدهد.

افق‌های آینده و یکپارچه‌سازی جهانی

بانک مرکزی کره جنوبی اعلام کرده که به مطالعه توکن‌های سپرده به عنوان یک روش پرداخت برای خدمات عاملان هوش مصنوعی و همچنین به عنوان پول تسویه برای اوراق قرضه و سهام توکنیزه شده ادامه خواهد داد. هیون سونگ شین، رئیس بانک مرکزی کره جنوبی، در انجمن بانک مرکزی اروپا در جولای ۲۰۲۶، توکنیزه کردن اوراق قرضه دولتی را “جایزه بزرگ” توصیف کرد. او از یک دفتر کل یکپارچه سخن گفت که در آن اوراق قرضه توکنیزه شده، توکن‌های سپرده بانک‌های تجاری و پول عمده‌فروشی بانک مرکزی می‌توانند همگی در یک پلتفرم واحد عمل کنند. این چشم‌انداز، آینده‌ای را ترسیم می‌کند که در آن تمام دارایی‌های مالی دیجیتالی شده و با قابلیت برنامه‌ریزی کامل، تعامل دارند.

علاوه بر این، پروژه هانگنگ با پروژه آگورا (Project Agorá) بانک تسویه حساب‌های بین‌المللی (BIS) نیز مرتبط شده است. کره جنوبی در سال ۲۰۲۶ آزمایش‌هایی را برای اتصال سیستم ارز دیجیتال خود به این پلتفرم فرامرزی تکمیل کرد، از جمله تراکنش‌های با ارزش واقعی با استفاده از ذخایر بانک مرکزی توکنیزه شده در شش ارز مختلف. این اتصال نشان‌دهنده یک گام بزرگ به سوی یکپارچگی مالی جهانی و همکاری بین‌المللی در زمینه ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) و توکن‌های سپرده است. این پیشرفت‌ها، مسیر را برای سیستم‌های مالی آینده هموار می‌کنند که هم امن‌تر و هم کارآمدتر هستند. برای هر وب‌سایت یا کسب‌وکار مبتنی بر وردپرس که به دنبال گسترش جهانی است، این تحولات می‌تواند فرصت‌های جدیدی برای پرداخت‌های بین‌المللی یکپارچه و بهینه‌سازی‌شده ارائه دهد و امنیت تراکنش‌ها را برای کاربران وردپرس در سراسر جهان تضمین کند.

آینده مالی دیجیتال کره جنوبی

کره جنوبی با برنامه‌ای جامع و سه بخشی، گام‌های بلندی در جهت پیشبرد حوزه مالی دیجیتال برداشته است. این برنامه شامل فراهم آوردن امکان دسترسی حدود ۳۵۰۰ شرکت به حساب‌های رمزارزی، شناسایی قانونی اوراق بهادار توکنیزه و آزمایش توکن‌های سپرده با مشارکت نُه بانک است. این اقدامات، نشان‌دهنده تغییر جهت بازار رمزارز این کشور از اتکا به معاملات خرد به سمت تمرکز بر نهادهای مالی است که بر نگهداری، توکنیزه کردن، استیبل‌کوین‌ها، سیستم‌های تسویه و انطباق با مقررات تاکید دارند.

گشایش بازار رمزارز برای شرکت‌های کره‌ای

بر اساس نقشه راه کمیسیون خدمات مالی کره جنوبی که در فوریه ۲۰۲۵ منتشر شد، حدود ۲۵۰۰ شرکت بورسی و ۱۰۰۰ شرکت که به عنوان سرمایه‌گذار حرفه‌ای ثبت شده‌اند، مجاز به افتتاح حساب‌های بانکی با نام واقعی و متصل به صرافی‌های رمزارز خواهند بود. این برنامه به عنوان یک طرح آزمایشی کنترل‌شده طراحی شده و شرکت‌های مالی از این گروه مستثنی هستند. از سال ۲۰۱۷، شرکت‌های کره‌ای به دلیل عدم ارائه حساب‌های بانکی با نام واقعی توسط بانک‌ها، قادر به معامله دارایی‌های مجازی در صرافی‌های داخلی نبودند. این محدودیت، اگرچه یک ممنوعیت قانونی مستقیم نبود، اما عملاً سرمایه‌های شرکتی را از بازار دور نگه داشته بود.

در ابتدا، کمیسیون خدمات مالی دسترسی محدودی را برای سازمان‌های غیرانتفاعی، دانشگاه‌ها و نهادهای اجرای قانون فراهم کرد تا بتوانند دارایی‌های مجازی را که از طریق کمک‌های مالی، مصادره‌های جنایی یا کارمزدهای صرافی به دست می‌آوردند، به فروش برسانند، اما این مرحله امکان سرمایه‌گذاری عمومی را فراهم نمی‌کرد. شرکت‌های بورسی و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای به عنوان گروه دوم در نقشه راه کمیسیون انتخاب شدند، زیرا تنظیم‌کننده آنها را بهتر برای ارزیابی ریسک سرمایه‌گذاری مجهز می‌دانست. همچنین، تقاضای شرکت‌ها برای کسب‌وکارهای مبتنی بر بلاک‌چین و سرمایه‌گذاری در دارایی‌های دیجیتال از دلایل انتخاب این شرکت‌ها برای طرح آزمایشی بود. دستورالعمل‌های بعدی یک سقف سرمایه‌گذاری سالانه معادل ۵ درصد از سرمایه سهام شرکت را در نظر گرفتند. خریدهای واجد شرایط به ۲۰ رمزارز برتر از نظر ارزش بازار در پنج صرافی بزرگ کره جنوبی محدود می‌شود، اگرچه رگولاتورها هنوز در حال بررسی بودند که آیا استیبل‌کوین‌های دلاری مانند تتر (USDT) نیز واجد شرایط خواهند بود یا خیر. دسترسی شرکتی همچنین تقاضا برای خدمات نگهداری (custody) تنظیم‌شده را افزایش می‌دهد. در ۱۸ اوت، بیت‌گو کره (BitGo Korea) ثبت VASP را از واحد اطلاعات مالی کره (KFIU) دریافت کرد که به این شرکت امکان توسعه خدمات نگهداری و انتقال رمزارز برای موسسات و کسب‌وکارها را می‌دهد.

تحول قانونی در اوراق بهادار توکنیزه

در کنار دسترسی شرکت‌ها به رمزارز، کره جنوبی مسیری قانونی برای انتشار و معامله اوراق بهادار توکنیزه ایجاد کرده است. مجلس ملی در ۱۵ ژانویه ۲۰۲۶ اصلاحیه‌هایی را در قانون اوراق بهادار الکترونیکی و قانون بازارهای سرمایه تصویب کرد. این اقدامات در ۳ فوریه منتشر و قرار است در ۴ فوریه ۲۰۲۷ اجرایی شوند. بر اساس قانون اوراق بهادار الکترونیکی اصلاح شده، دفتر کل توزیع‌شده (DLT) می‌تواند به عنوان سوابق قانونی شناخته‌شده برای انتشار اوراق بهادار عمل کند. ناشران باید رویه‌های ثبت نامی را که شامل سازمان سپرده‌گذاری اوراق بهادار کره (KSD) است، دنبال کنند، نه اینکه سوابق بلاک‌چین را به عنوان یک سیستم مالکیت جداگانه و تنظیم‌نشده در نظر بگیرند.

تغییرات در قانون بازارهای سرمایه نیز، اوراق بهادار قراردادهای سرمایه‌گذاری و محصولات سرمایه‌گذاری کسری را به بازار تنظیم‌شده وارد می‌کند. واسطه‌های دارای مجوز قادر خواهند بود توزیع را انجام دهند، در حالی که معاملات خارج از بورس (OTC) تحت قوانین آماده شده توسط مقامات مالی فعالیت خواهند کرد. کارهای زیرساختی پیش از اجرایی شدن قانون پیش رفته است. سامسونگ SDS قراردادی برای تبدیل سیستم آزمایشی سازمان سپرده‌گذاری اوراق بهادار کره (KSD) به یک پلتفرم اوراق بهادار توکنیزه آماده برای تولید برنده شد. KSD انتظار دارد این سیستم داده‌های دفتر کل توزیع‌شده را با حساب‌های اوراق بهادار الکترونیکی موجود خود متصل کند. عملکردهای برنامه‌ریزی شده شامل سوابق انتشار، بررسی گردش، مدیریت حقوق و نظارت بلادرنگ بر حجم توکن‌ها است که انتظار می‌رود تا فوریه ۲۰۲۷ تکمیل شود. در اوت، بانک شینهان و پلوم (Plume) نیز یک اثبات مفهوم برون‌مرزی را آغاز کردند که شامل یک صندوق توکنیزه شده با واحد «وون» بود که توسط اوراق قرضه کوتاه‌مدت پشتیبانی می‌شد. این آزمایش ساکنان کره را شامل نمی‌شود و توکن منتشر یا توزیع نخواهد کرد، اما شرکت‌ها در حال بررسی کنترل‌های لیست سفید، بررسی‌های KYC، رویه‌های ضد پولشویی و عملیات آن‌چین پیش از آغاز قانون داخلی هستند. چارچوب کره جنوبی به طور مشابه ابزارهای توکنیزه شده را در سیستم اوراق بهادار موجود خود قرار می‌دهد، با KSD که ثبت رسمی را مدیریت می‌کند.

پروژه هانگنگ: گسترش آزمایش توکن‌های سپرده

بانک مرکزی کره (Bank of Korea) یک لایه پرداخت جداگانه از طریق پروژه هانگنگ (Project Hangang) توسعه داده است که پول عمده‌فروشی بانک مرکزی را با توکن‌های سپرده صادر شده توسط بانک‌های تجاری ترکیب می‌کند. توکن‌های سپرده، نسخه‌های دیجیتالی سپرده‌های بانکی هستند تا رمزارزهایی که مستقیماً توسط بانک مرکزی به مصرف‌کنندگان صادر می‌شوند. بانک‌های شرکت‌کننده این توکن‌ها را برای مشتریان صادر می‌کنند، در حالی که پول توکنیزه شده بانک مرکزی تسویه‌حساب‌ها را بین بانک‌ها انجام می‌دهد. در فاز اول که در آوریل ۲۰۲۵ آغاز شد، حدود ۸۰ هزار نفر از ۱۰۰ هزار کاربر دعوت شده کیف پول باز کردند. شرکت‌کنندگان تقریباً ۱۱۸ هزار تراکنش پرداخت را انجام دادند، اگرچه ارزش کل زیر ۷۰۰ میلیون وون باقی ماند. در مارس ۲۰۲۶، بانک مرکزی کره فاز دوم را با نُه بانک آغاز کرد و بانک‌های BNK Kyongnam و iM Bank را به KB Kookmin، Shinhan، Woori، Hana، NH Nonghyup، IBK Industrial Bank و BNK Busan Bank اضافه کرد. فاز دوم شامل انتقال‌های فرد به فرد، تایید پرداخت بیومتریک و تبدیل خودکار بین سپرده‌های معمولی و توکن‌های سپرده است. بانک مرکزی همچنین در حال گسترش کوپن‌های دیجیتال و آزمایش کنترل‌های قابل برنامه‌ریزی بر هزینه‌های دولت است. کمک‌های مالی زیرساخت شارژ وسایل نقلیه الکتریکی و هزینه‌های عملیاتی بخش عمومی از اولین کاربردهای پرداخت عمومی هستند. بر اساس گفته بانک مرکزی کره، شرایط پرداخت می‌تواند محدود کند که کدام دریافت‌کننده وجه را خرج کند، پول در کجا پذیرفته می‌شود و چه مدت در دسترس باقی می‌ماند. یک برنامه پرداخت توکن سپرده جداگانه به ارزش ۹.۶ میلیارد وون یا تقریباً ۶.۹ میلیون دلار، در ماه ژوئیه تحت نظارت آژانس اینترنت و امنیت کره (KISA) و وزارت علوم و فناوری اطلاعات آغاز شد. نُه بانک، هشت شرکت پرداخت و دو فروشنده بزرگ به کنسرسیومی که توسط موسسه مخابرات و تسویه‌حساب‌های مالی کره (KFTCI) رهبری می‌شد، پیوستند. این برنامه توکن‌های سپرده را با شبکه‌های پرداخت موجود متصل خواهد کرد و به بازرگانان اجازه می‌دهد بدون جایگزینی تمام پایانه‌های خود، تراکنش‌ها را پردازش کنند. آژانس‌های شرکت‌کننده گفتند که این آزمایش بررسی خواهد کرد که آیا این سیستم می‌تواند هزینه‌های پردازش را برای مشاغل کوچک کاهش دهد.

پرداخت‌های هوشمند با عامل‌های هوش مصنوعی

کار فنی پروژه هانگنگ، پرداخت‌های آغاز شده توسط عامل‌های هوش مصنوعی را نیز پوشش داده است. LG CNS در ژانویه ۲۰۲۶ یک سرویس پرداخت مبتنی بر عامل هوش مصنوعی را با استفاده از توکن‌های سپرده بر روی زیرساخت بانک مرکزی کره به نمایش گذاشت. تحت این مدل، یک عامل هوش مصنوعی می‌تواند محصول یا خدماتی را جستجو کند، شرایط تعریف‌شده توسط کاربر را بررسی کرده و پرداخت را از طریق یک سپرده بانکی توکنیزه شده تکمیل کند. بانک مرکزی کره اعلام کرد که مطالعه توکن‌های سپرده را به عنوان یک روش پرداخت برای خدمات عامل‌های هوش مصنوعی و به عنوان پول تسویه برای اوراق قرضه و سهام توکنیزه شده ادامه خواهد داد. از آنجا که شرایط پرداخت می‌تواند در سیستم نوشته شود، یک تراکنش تنها پس از وقوع یک اقدام مشخص یا شرط بازار اجرا می‌شود. در انجمن بانک مرکزی اروپا در ماه ژوئیه، هیون سونگ شین (Hyun Song Shin)، رئیس بانک مرکزی کره، گفت: «جایزه بزرگ، توکنیزه کردن اوراق قرضه دولتی است.» او یک دفتر کل یکپارچه را توصیف کرد که در آن اوراق قرضه توکنیزه شده، توکن‌های سپرده بانک‌های تجاری و پول عمده‌فروشی بانک مرکزی می‌توانند در یک پلتفرم واحد عمل کنند. بانک مرکزی همچنین پروژه هانگنگ را با پروژه آگو را (Project Agorá) بانک تسویه‌های بین‌المللی (BIS) مرتبط کرده است. در سال ۲۰۲۶، کره جنوبی آزمایش‌های مربوط به اتصال سیستم ارز دیجیتال خود را با پلتفرم فرامرزی تکمیل کرد که شامل تراکنش‌های با ارزش واقعی با استفاده از ذخایر توکنیزه شده بانک مرکزی در شش ارز بود.

جمع‌بندی و توصیه‌های نهایی

برنامه سه بخشی کره جنوبی برای پیشرفت در حوزه مالی دیجیتال، شامل دسترسی گسترده‌تر شرکت‌ها به رمزارز، چارچوب قانونی اوراق بهادار توکنیزه و آزمایش‌های نوآورانه توکن‌های سپرده، نشان‌دهنده یک رویکرد جامع و آینده‌نگرانه است. این اقدامات نه تنها بازار رمزارز این کشور را به سمت نهادی شدن سوق می‌دهد، بلکه با ایجاد زیرساخت‌های قانونی و تکنولوژیکی قوی، زمینه را برای نوآوری‌های بیشتر در پرداخت‌های هوشمند و مدیریت دارایی‌های دیجیتال فراهم می‌کند. کره جنوبی با این حرکت، خود را به عنوان یکی از پیشگامان در تحول دیجیتال اقتصاد جهانی معرفی کرده و چشم‌اندازی روشن برای آینده مالی بر پایه فناوری بلاک‌چین و دارایی‌های دیجیتال ارائه می‌دهد. این کشور با تمرکز بر شفافیت، انطباق با مقررات و نوآوری، می‌تواند الگویی برای سایر اقتصادهای بزرگ در پذیرش و تنظیم‌گری دارایی‌های دیجیتال باشد و به رشد پایدار در این اکوسیستم کمک کند.